✅目次
1. なぜ選挙後に「政策相場」が始まるのか
2. 与党勝利で期待される政策分野
3. 恩恵を受けやすい業種① 防衛・宇宙関連
4. 恩恵を受けやすい業種② インフラ・建設
5. 恩恵を受けやすい業種③ エネルギー・脱炭素
6. 恩恵を受けやすい業種④ 半導体・AI
7. 投資タイミングとリスク管理
8. まとめ｜選挙後6か月は政策テーマ投資が有効
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1. なぜ選挙後に「政策相場」が始まるのか
衆議院選挙で与党が安定多数を確保すると、政権運営が安定し、
👉 予算成立
👉 中長期政策の実行
👉 補正予算による景気対策
が一気に進みやすくなります。
市場はこれを先読みし、「どの業界にお金が回るか」をテーマ別に物色します。
この流れがいわゆる政策相場で、選挙後から半年程度続くことが多いのが特徴です。
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2. 与党勝利で期待される政策分野
近年の日本政治で与党が重視している分野は以下の通りです。
• 防衛力強化・宇宙開発
• 国土強靭化・インフラ更新
• 脱炭素・エネルギー安全保障
• 半導体・AI・先端技術投資
これらはすべて「国策＋大型予算」がセットになりやすく、
上場企業の業績にも直結しやすいテーマです。
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3. 恩恵を受けやすい業種① 防衛・宇宙関連
防衛費の増額はすでに国策となっており、選挙後はさらに加速する可能性があります。
注目業種・銘柄例
• 三菱重工業：戦闘機・ミサイル・宇宙ロケット
• 川崎重工業：航空機・潜水艦関連
• IHI：航空エンジン・宇宙
防衛関連は受注が長期契約になるため、
👉 業績の安定性
👉 利益の見通しの立てやすさ
が強みで、外国人投資家からも評価されやすい分野です。
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4. 恩恵を受けやすい業種② インフラ・建設
選挙後の定番テーマが「国土強靭化」です。
• 老朽化インフラ更新
• 災害対策
• 地方再生プロジェクト
これらは公共事業として実行されやすく、建設関連企業の受注が増加します。
注目業種・銘柄例
• 大成建設・鹿島建設・清水建設
• 日本道路・前田建設工業
特に地方自治体向け工事は選挙後に一気に動き出すケースが多く、
受注残が増えることで株価も評価されやすくなります。
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5. 恩恵を受けやすい業種③ エネルギー・脱炭素
ロシア・中東情勢の不安定化により、エネルギー安全保障は重要政策です。
• 原子力再稼働
• 次世代原子炉
• 水素社会構築
注目業種・銘柄例
• 三菱重工：原子力・水素
• IHI：アンモニア燃焼技術
• 出光興産：水素・合成燃料
脱炭素は短期ではなく10年以上続く国策テーマであり、
選挙後は補助金・実証実験が加速しやすい分野です。
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6. 恩恵を受けやすい業種④ 半導体・AI
政府は国内半導体生産とAI開発を経済安全保障の柱としています。
• TSMC熊本
• 先端半導体国産化
• AI研究開発支援
注目業種・銘柄例
• 東京エレクトロン：製造装置
• ディスコ：半導体研磨装置
• ソニーG：イメージセンサー・AI応用
補助金と設備投資が同時に動くため、
業績の変化が株価に反映されやすいのが特徴です。
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7. 投資タイミングとリスク管理
過去データでは、
• 解散〜投開票まで：期待先行で上昇
• 選挙後1〜6か月：政策相場が本格化
となりやすいため、
👉 押し目でテーマ株を拾い
👉 3〜6か月の中期保有
が王道戦略です。
ただし、すでに材料が出尽くしている銘柄は
「噂で買って事実で売る」動きが出ることもあるため、
• 業績が実際に伸びるか
• 受注残・設備投資計画
といったファンダメンタルも必ず確認しておきたいところです。
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8. まとめ｜選挙後6か月は政策テーマ投資が有効
衆議院選挙で与党が勝利した場合、
• 防衛
• インフラ
• エネルギー
• 半導体・AI
といった国策分野は、実際に予算が動き出すことで
業績相場に入りやすくなるのが最大のポイントです。
短期の値動きだけでなく、
👉 国の金がどこに流れるか
👉 企業の受注と利益がどう伸びるか
を見据えて投資することで、選挙相場は大きなチャンスになります
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